Bull Call Ladder Spread Die Bull Call Ladder Spread ist eine Option Trading-Strategie entwickelt, um von einer Sicherheit erhöhen im Preis profitieren. Seine sehr ähnlich wie die Stier rufen verbreiten, dass seine besten verwendet, wenn Sie erwarten, dass eine Sicherheit im Preis steigen: aber nicht dramatisch. Der größte Grund für die Verwendung der Stier Call Ladder verbreitet statt der einfacheren Bull-Aufruf ist, dass es eine zusätzliche Transaktion, die weitere Verringerung der im Vorfeld Kosten der Umsetzung der Strategie umfasst. Auf dieser Seite haben wir ausführlich dargelegt, wann diese Strategie angewendet werden sollte und wie sie aufgebaut werden kann. Die wichtigsten Punkte Bullische Strategie nicht geeignet für Anfänger Drei Transaktionen (Kauf Anrufe amp Anrufe bei verschiedenen Streiks) Kann ein Debit-Spread oder ein Kredit-Spread sein Hohe Trading-Ebene erforderlich Auch bekannt als Long Call Ladder Spread Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Sie Broker Lesen Sie die Überprüfung Besuchen Sie Broker Lesen Sie die Überprüfung Besuchen Sie Broker Lesen Sie die Überprüfung Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Wenn diese Spread verwenden Die Bull Call Ladder Verbreitung wird am besten verwendet, wenn Sie sicher sind, dass eine Sicherheit wird im Preis steigen, aber Sie nicht glauben Wird durch eine riesige Menge zu erhöhen. Es ist eine Alternative zu den Bull-Call-Spread, eine der am häufigsten verwendeten Handelsstrategien, die in der Regel verwendet, um die Menge an Kapital zu senken, um die Position zu etablieren. Es führt in der Regel zu einem Upfront Kosten, aber es kann so angepasst werden, dass Sie eine Vorab-Kredit statt. So stellen Sie die Bull Call Ladder Spread Die Bull Call Ladder verbreitet ist ein wenig komplexer als die Bull-Call-Spread, aber es handelt sich nur um eine zusätzliche Transaktion für insgesamt drei Transaktionen. Diese drei Transaktionen können gleichzeitig oder, wenn Sie es vorziehen, können Sie legging, um sie ausführen zu verschiedenen Zeiten und möglicherweise erhöhen die potenzielle Gewinne. Eine der Transaktionen ist der Kauf von Anrufen, mit der Erwartung, dass sie im Wert aufgrund des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit im Preis steigen. Die beiden anderen Transaktionen sind beide Schreiben von Anrufen, bei verschiedenen Streiks, im Wesentlichen für die Zwecke der Verrechnung der Kosten für den Kauf der Anrufe. Das erste, was Sie tun müssen, bevor Sie diese Strategie ist, um festzustellen, was Streiks werden Sie verwenden. Man sollte wohl einfach an den Geldanrufen für das lange Bein der Ausbreitung kaufen, aber man muss sich Gedanken machen in die Streiks für die beiden kurzen Beine. Wir empfehlen Ihnen, eine Charge von Optionen mit einem Streik zu versehen, der ungefähr dem Preis entspricht, den Sie denken, dass der zugrunde liegende Wert ansteigt, aber nicht überschreitet und eine weitere Charge von Optionen mit dem nächsthöheren Streik verfasst. Sie können höhere Streiks verwenden, wenn Sie wählen, aber diese werden ein günstigerer Preis, und Sie werden nicht so viel Kredit, um die upfront Kosten der langen Bein versetzen erhalten. Die Vorteile der Verwendung höherer Streiks, obwohl, sind, dass die Strategie weniger Margin benötigen und Sie potenziell mehr Gewinn machen können. Alle drei Beine sollten Verträge mit dem gleichen Ablaufdatum verwenden. Um zu zeigen, wie die Stieraufrufleiter verbreitet werden kann, verwenden Sie ein theoretisches Beispiel. Wir gehen davon aus, dass der Aktienkurs der Gesellschaft X mit 30 gehandelt wird und Sie glauben, dass sein Preis bis zu rund 35 ansteigen wird, aber er wird nicht höher gehen. Sie würden die folgenden drei Transaktionen durchführen. Kaufen Sie bei den Geldanrufen basierend auf Aktien der Gesellschaft X, mit einem Ausübungspreis von 30. Schreiben Sie die gleiche Anzahl von Anrufen, mit einem Streik von 35. Schreiben Sie die gleiche Anzahl von Anrufen wieder, mit einem Streik von 36. Jetzt können Blick auf die Die bei der Schaffung dieser Verbreitung beteiligt sind. Bitte beachten Sie, dass diese Preise hypothetisch sind und wir keine Provisionskosten in Rechnung stellen. Bei den Geldanrufen (Streik 30) handelt es sich um 1. Sie kaufen 2 Verträge mit jeweils 100 Optionen für einen Gesamtbetrag von 200. Die Anrufe mit einem 35 Basispreis handeln mit 0,30. Sie kaufen 2 Verträge mit jeweils 100 Optionen und erhalten eine Gutschrift von 60. Die Anrufe mit einem 36 Basispreis handeln mit 0,20. Sie kaufen 2 Verträge mit jeweils 100 Optionen und erhalten eine weitere Gutschrift von 40. Die Vorab-Kosten von 200 für den Kauf der Optionen wird durch 100 ausgeglichen, weil die Optionen mit einem höheren Strike zu schreiben. In diesem Beispiel haben Sie eine Bull Call Ladder Spread für eine Kosten von 100 erstellt. Wir müssen nun sehen, was die Ergebnisse dieser Strategie sein wird, je nachdem, wie sich der Preis von Unternehmen X Lager bewegt. Gewinnvermögensverlustpotenzial Der Spread wird anfangen, sich dem Profit zu nähern, da die zugrunde liegende Sicherheit (in diesem Beispiel X-Aktie) den Preis erhöht. Der Höchstgewinn ergibt sich, wenn der Preis der Sicherheit auf mindestens den niedrigsten Streik der Optionen (in diesem Fall 35) erhöht wird, aber nicht höher als der höhere Streik der Optionen (36 in diesem Fall). Wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis über diesen Punkt hinaus ansteigt, wird die Position beginnen, umzukehren und Sie können Geld verlieren, wenn der Preis zu hoch geht. Wenn die zugrunde liegende Sicherheit den Preis nicht erhöht oder gar unterschreitet, ist der maximale Verlust die ursprüngliche Investition (100). Im Folgenden haben wir gezeigt, was die Ergebnisse in verschiedenen hypothetischen Szenarien werden. Unternehmen X-Lager bleibt bei 30 durch Verfall Die Optionen in der langen Etappe wird am Geld sein, und wird daher nicht wertlos. Die beiden in den kurzen Beinen werden aus dem Geld und wird auch nicht wertlos. Daher werden Sie einen Verlust Ihrer anfänglichen Investition zu leiden, 100. X-Aktien der Gesellschaft erhöht sich auf 33 durch Verfall Die Optionen in den langen Bein wird in das Geld, und im Wert von rund 3 jeder. Sie besitzen insgesamt 200, was bedeutet, sie sind 600 wert. Die Optionen in den kurzen Beinen werden aus dem Geld und sie werden wertlos auslaufen Ihr Gewinn wird die 600, abzüglich Ihrer ersten 100 Investitionen für insgesamt 500 Unternehmen X-Aktie steigt bis 35 auf Verfall Die Optionen in den langen Beinen werden in das Geld, und im Wert von rund 5 jeder. Sie besitzen insgesamt 200, dh sie sind 1.000 wert. Die Optionen mit einem Streik von 35 werden am Geld, und wird nicht wertlos. Die Optionen mit einem Streik von 36 wird aus dem Geld, und wird nicht wertlos. Sie profitieren die 1000, abzüglich Ihrer ersten 100 Investitionen, für insgesamt 900. Dies ist der maximale Gewinn, den Sie machen können, und es wäre das gleiche, wenn der Preis der Aktien der Gesellschaft X ist irgendwo zwischen 35 und 36 zu der Zeit Des Ablaufs. Unternehmen X Aktien steigt bis 40 durch Verfall Die Optionen in der langen Bein wird in das Geld, und im Wert von rund 10 jeder. Ihre gesamte Beteiligung wird im Wert von 2.000 Die Optionen mit einem Streik von 35 werden in das Geld, und wird Ihnen eine Haftung von rund 5 jeder für insgesamt 1.000 Die Optionen mit einem Ausübungspreis von 36 werden in das Geld, Und wird Ihnen eine Haftung von etwa 4 je, für insgesamt 800 Ihr Gewinn ist der Wert der Optionen, die Sie besitzen minus Ihre Verbindlichkeiten und Ihre anfängliche Investition. Dies würde Ihnen insgesamt 100 Gewinn. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X über 40 anstieg, würde Ihre Position zu einem Verlust werden. Natürlich könnten Sie immer schließen Sie Ihre Position früh, wenn die Sicherheit sah aus, als würde es so viel steigen. Vorteile amp Nachteile Der Hauptvorteil dieser Strategie ist, dass Sie eine Position, wo Sie von einer Sicherheit im Preis steigen profitieren können, und reduzieren die im Voraus Kosten für die Aufnahme dieser Position. Die Strategie ist auch eine flexible, und Sie können die Streiks zu kommen mit einer Position, die zu Ihnen passt. Ob das ist die Verringerung der Menge können Sie verlieren oder erhöhen die Menge, die Sie machen können. Trotz der Tatsache, dass dies eine der erweiterten Strategien ist, ist es nicht zu schwer zu verstehen, wenn Sie genau erkennen, was beteiligt ist. Die beiden größten Nachteile sind die Marge erforderlich und die Tatsache, dass es beginnen, Geld zu verlieren, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit mehr als erwartet steigt. Die Margin Anforderung kann durch das Schreiben von Optionen mit einem höheren Strike reduziert werden, aber das bedeutet, dass die Ausbreitung wird mehr kosten, um anzuziehen. Es gibt nicht wirklich alles, was Sie tun können, um die Tatsache zu ändern, dass die Strategie Geld verlieren wird, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit dramatisch steigt, obwohl Sie immer kaufen können, um die kurzen Beine zu schließen, wenn dies wahrscheinlich aussehen wird, und lassen Sie sich mit einem langen Anrufposition. Diese Strategie ist am besten als eine gute Alternative zu den Stier rufen verbreitet, wenn Sie Ihre Upfront Kosten reduzieren wollen und sind zuversichtlich, dass die zugrunde liegenden Sicherheit nicht über einen bestimmten Preis steigen. Sein betrachtet, um eine komplizierte Strategie zu sein, und wir würden es nicht zu den Anfängern empfehlen, aber es doesnt die komplizierten Berechnungen einbeziehen, die einige andere Strategien tun. Die potenziellen Gewinne sind relativ hoch im Vergleich zu den ursprünglichen Investitionen erforderlich, so theres sicherlich viel für die Verwendung dieser Strategie zu sagen. Long Call Ladder Spread Long Call Ladder Spread - Definition Eine Optionen-Strategie besteht aus dem Schreiben einer zusätzlichen höheren Basispreis Call-Option auf Um die Kapitalausgaben weiter zu senken. Long Call Ladder Spread - Einführung Die Long Call Ladder Spread, auch bekannt als die Bull Call Ladder Spread, ist eine Verbesserung, die auf eine äußerst beliebte Option Trading-Strategie, die Bull Call Spread. Es eliminiert den Kapitalaufwand, indem er zusätzlich einen weiteren Betrag der Geldanrufoption desselben Ablaufmonats schreibt. Eine solche Verbesserung reduziert nicht nur den Kapitalaufwand, sondern eliminiert manchmal den Kapitalaufwand insgesamt und verwandelt den Bull Call Spread in einen Credit-Spread. Der Nachteil einer solchen Verbesserung ist, dass der Long Call Ladder Spread einem unbegrenzten Aufwärtsverlust ausgesetzt ist, wenn sich der darunterliegende Vorrat explosionsartig bewegt. Dieses Tutorial soll erklären, was die Long Call Ladder Spread ist, ihre Berechnungen, Vor-und Nachteile sowie wie man davon profitieren. Long Call Ladder Spread - Klassifizierung Die Long Call Ladder Spread ist ein Teil der Ladder Spreads Familie. Ladder Spreads fügen eine zusätzliche zusätzliche aus der Geld-Option auf der Oberseite von zwei legged Spreads und schritt die Position um einen weiteren Ausübungspreis. Die Verwendung von schrittweise höheren oder niedrigeren Ausübungspreisen in einem einzigen Spread verleiht Ladder Spreads seinen Namen. Unterscheidung zwischen Long Call Ladder Spread und Bull Ratio verbreiten Die Long Call Ladder Spread ist extrem ähnlich einer anderen Optionen Trading-Strategie, die Bull Ratio Spread. Sowohl die Bull Ratio Spread und Long Call Ladder Spread Ziel zu reduzieren oder zu eliminieren upfront Kapitalaufwand für eine Bull Call Spread Position. Dabei verlangen sowohl die Bull Ratio Spread und Long Call Ladder Spread Marge für die aufgedeckten Optionen. Der Bull Ratio Spread tut dies jedoch, indem er mehr aus den Geldrufoptionen zu demselben Ausübungspreis schreibt, während der Long Call Ladder Spread dies tut, indem er Call-Optionen zu einem höheren Basispreis schreibt als das bestehende Short-Call-Bein. Das Ergebnis dieses Unterschieds ist, dass der Long Call Ladder Spread aufgrund des höheren Basispreises der zusätzlichen Short Call Optionen eine geringere Margin als der Bull Ratio Spread erfordert, während der Bull Ratio Spread einen höheren maximalen Gewinn, eine engere Break - Ein niedrigerer Kapitalaufwand aufgrund des höheren extrinsischen Wertes, der durch den niedrigeren Basispreis der zusätzlichen Short-Call-Optionen angeboten wird. Verwendung von Long Call Ladder Die Long Call Ladder Verbreitung sollte als Verbesserung für eine Bull Call Spread-Position verwendet werden, wenn klar ist, dass sich der Kurs des Basiswerts nicht explosionsartig bewegt. So verwenden Sie Long Call Ladder Spread Long Call Ladder besteht aus dem Kauf einer At The Money (oder etwas ITM oder OTM) Call Option, schreiben eine äquivalente Menge eines höheren Basispreis Out Of The Money Call Option und dann schreiben noch ein anderes Äquivalent Betrag eines noch höheren Basispreises aus der Geldrufoption aus. Kaufen ATM Call Verkauf OTM Call Verkauf Higher Strike OTM Call Long Call Ladder Verbreitung Beispiel Annehmen QQQ Handel bei 44. Kaufen zu öffnen 1 Vertrag von QQQ Jan44Call, Verkaufen zu öffnen 1 Vertrag von QQQ Jan46Call und Verkaufen zu öffnen 1 Vertrag von QQQ Jan47Call. Auswählen von Streikpreisen für Long Call Ladder Spread Die Betrachtung hinter dem Mid Strike-Preis für Long Call Ladder Spreads ist die gleiche wie die Bull Call Spread. Sie schreiben die Call-Optionen für den mittleren Basispreis zu dem Kurs, den Sie erwarten, dass der zugrunde liegende Kurs bis zum Ende des Kurses ansteigt. In unserem obigen Beispiel erwarten wir, dass QQQ aufwärts geht, aber nicht mehr als 46 Jahre beträgt. Wenn wir erwarten, dass QQQ bis zum Ablauf des Gültigkeitszeitraums bis 47 läuft, werden wir den mittleren Basispreis bei 47 abgeben und den weiteren OTM-Basispreis weiter erhöhen. Der höhere Basispreis-OTM-Aufruf wird üblicherweise mit einem Basispreis über dem mittleren Basispreis notiert. In unserem Beispiel haben wir, da wir den mittleren Basispreis bei 46 schrieben, beschlossen, den höheren Basispreis OTM mit einem Schlag um 47 zu erhöhen. Je höher jedoch der Basispreis dieses höchsten Basispreises, desto niedriger der Marginbedarf Wird, wenn der extrinsische Wert der Position abnimmt. Als solches könnte man auch beschließen, dieses höchste Basispreis-Bein mit einem so hohen Ausübungspreis zu schreiben, wie es benötigt wird, um den Kapitalaufwand der Position auf ein Niveau einer Zufriedenheit zu reduzieren. Trading Level Required Für Long Call Ladder Spread Ein Level 5 Optionen Trading-Konto, das nackten Schreibens ist für die Long Call Ladder Spread aufgrund der ungedeckten höchsten Basispreis gebraucht erforderlich. Lesen Sie mehr über Optionskonto-Handelsebenen. Profit Potenzial von Long Call Ladder Spread Long Call Ladder Spread Gewinn vor allem, wenn der Preis des zugrunde liegenden Aktien erhöht sich und bleibt zwischen den Ausübungspreisen der beiden kurzen Anrufe. Der Long Call Ladder Spread würde anfangen, in einen Verlust zu gehen, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie über den Ausübungspreis der höchsten Ausübungspreisoptionen hinaus steigt. Als solches wäre es ratsam, einen Stop-Loss bei den Höchstausübungspreisoptionen unter Verwendung eines Kontingentsauftrags einzusetzen, um die gesamte Position zu schließen, wenn der Basiswert diesen Ausübungspreis erreicht oder eine Anpassung an die Position vornimmt, um sie in eine Mehr bullish Optionen Trading-Strategie, wenn es klar ist, dass die Aktie wird explosionsartig Rallye (siehe alternative Aktionen vor Ablauf unten). Dynamische Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 Profit pro Trade Konsequent, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt auch in einer Rezession Profit Berechnung der langen Call Ladder Spread Maximum Profit Mittleren Streik Preis - Streik Preis von Long Call - Net Debit Bezahlter maximaler Verlust, wenn Stock Falls Net Debit Maximaler Verlust, wenn Lager Rallyes jenseits der höchsten Strike Preise Unlimited Long Call Ladder Spread Berechnungen Nach oben auf dem obigen Beispiel unter der Annahme QQQQ bei 46,50 am Verfall. Gekauft haben, die JAN 44 Call for 1.50 schrieb die JAN 46 Call for 0.50 schrieb die JAN 47 Call for 0,15 Net Debit 1.50 - 0.50 - 0.15 0.85 Maximum Profit 46 - 44 - 0.85 1.15 Max. Nachteil Risiko 0,85 max. Upside Risk Unlimited Upper Break Sogar 1,15 47 48,15 Unterbrechung Sogar 44 0,85 44,85 Risk Belohnung von Long Call Ladder Spread Maximum Profit: Limitiert Maximum Downside Loss: Begrenzt auf Nettoposten bezahlt Maximale Oberseite Verlust: Unlimited über höchsten Ausübungspreis Break Even Point of Long Call Ladder Spread Es gibt 2 Break Even Punkte zu einem Long Call Ladder Spread. Eine Break-even-Punkt, wenn die zugrunde liegenden Asset steigt (obere Breakeven), über die die Position geht in eine unbegrenzte Verlust, und ein Break-even Punkt, wenn die zugrunde liegenden Vermögenswert sinkt (Lower Breakeven). Oberes BEP: Max. Profit Höchster Strike Lower BEP: Long Call Basispreis Net Debit Paid Long Call Ladder Spread Greeks Delta. Positives Delta von Long Call Ladder Spread ist zu Beginn positiv. Als solcher, wird sein Wert steigen, wie der Preis der zugrunde liegenden Aktien steigt. Gamma. Negative Gamma von Long Call Ladder Spread ist negativ und wird Delta reduzieren, wenn der Preis des Basiswerts steigt. Es wird dann zu einem Punkt kommen, an dem das Delta negativ wird und die Position beginnt, im Wert zu sinken, während der Preis des zugrunde liegenden Bestandes weiter steigt. Theta. Positives Theta von Long Call Ladder Spread ist positiv und wird daher im Laufe der Zeit durch Zeitverfall kurzfristig vor dem Verfall Wert gewinnen, da der Kurzschluss der Geldrufoptionen den Wert schneller verliert als die Long-Call-Optionen. Vega Negative Vega von Long Call Ladder Spread ist negativ und wird daher Wert verlieren, wenn die implizite Volatilität steigt und der Wert steigt, wenn die implizite Volatilität sinkt. Daher ist es äußerst nachteilig, einen Long Call Ladder Spread in Perioden mit steigender impliziter Volatilität vor dem Verfall zu verwenden. Vorteile von Long Call Ladder Spread weiter verringert den Kapitalaufwand eines Bull Call Spread Breiter maximalen Profit Zone als ein Bull Ratio Spread senkt Break-up-Punkt eines Bull Call Spread Nachteile der langen Call Ladder Spread Margin erforderlich durch ungedeckte OTM Bein Einstellungen für Long Call Ladder Spread Before Expiration 1. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert über seinen Break-even-Punkt hinausgegangen ist und erwartet wird, dass er sich weiterhin stark in die gleiche Richtung bewegt, könnte man kaufen, um die Short-Call-Optionen zu schließen und die Long-Call-Optionen für unbegrenzte upside profit. Ladder-Option Long Call Ladder Die Long Call-Leiter oder Bull Call-Leiter ist eine begrenzte, unbegrenzte Risikostrategie im Optionshandel, die eingesetzt wird, wenn der Optionshändler denkt, dass das zugrundeliegende Wertpapier kurzfristig wenig Volatilität erleben wird. Zum Einrichten der langen Call-Leiter kauft der Optionshändler einen In-the-Money-Aufruf, verkauft einen at-the-money-Aufruf und verkauft einen anderen, höheren Ausübungspreis des gleichen Basiswertes und Verfallsdatums. Long Call Ladder Construction Kaufen 1 ITM Call Verkauf 1 ATM Call Sell 1 OTM Call Die lange Call-Leiter kann auch eine Erweiterung der Stier Call verbreitet durch den Verkauf eines anderen höheren ansprechenden Anruf gedacht werden. Der Zweck, einen weiteren Aufruf zu kürzen, besteht darin, die Kosten für die Aufstellung der Spread-Position zu Lasten eines unbegrenzten Risikos weiter zu finanzieren, falls der zugrunde liegende Aktienkurs explosionsartig ansteigt. Limitierte Gewinnpotenziale Der maximale Gewinn für die Long-Call-Strategie ist begrenzt und erfolgt, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum zwischen den Ausübungspreisen der verkauften Call-Optionen gehandelt wird. Zu diesem Preis, während sowohl das lange Gespräch als auch das niedrigere Streiklimit in dem Geld ablaufen, ist der lange Anruf wert mehr als der kurze Anruf. Die Formel für die Berechnung des maximalen Gewinns ist nachfolgend aufgeführt: Max. Gewinn-Basispreis des niedrigeren Strikers Short Call 8211 Basispreis des Long Call 8211 Net Premium bezahlt 8211 Provisionen Max. Gewinn erzielt, wenn der Basiswert zwischen den Basispreis der 2 Short Calls liegt Long Call Ladder Payoff-Diagramm begrenzte Downside Risk, ist unbegrenzte Risiko für die Upside-Verluste auf die ursprüngliche Belastung genommen, wenn der Aktienkurs sinkt unter dem unteren Break-up-Punkt, aber große unbegrenzte Verluste kann erlitten werden, sollte der Aktienkurs einen dramatischen Schritt auf den Kopf Über dem oberen Bruchpunkt. Die Formel für die Berechnung des Verlusts ist nachfolgend angegeben: Maximaler Verlust Unbeschränkter Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswertes gt Summe der Basispreis der Short Calls 8211 Ausübungspreis des Long Call 8211 Net Premium Auszahlungspreis des Basiswerts 8211 Oberer Breakeven-Preis Provisionsbezahlt Break - Es gibt 2 Break-even Punkte für die lange Rufleiter Position. Die Break-even-Punkte können nach folgenden Formeln berechnet werden. Upper Breakeven Point Gesamtausübungspreise von Short Calls 8211 Basispreis von Long Call 8211 Net Premium bezahlt niedrigerer Breakeven-Punkt-Basispreis von Long Call Net Premium Paid Angenommen, XYZ-Aktie notiert im Juni bei 35. Ein Optionstrader führt eine Long Call Ladder Strategie durch den Kauf eines JUL 30 call for 600, Verkauf eines JUL 35 call for 200 und eines JUL 40 call for 100. Die Netto-Belastung erforderlich für die Eingabe dieses Handels ist 300. Let8217s sagen XYZ-Lager bleibt bei 35 nach Ablauf des Verfallsdatums. Zu diesem Preis wird nur das lange JUL 30 Aufruf in das Geld mit einem inneren Wert von 500 auslaufen. Unter Berücksichtigung der ursprünglichen Belastung von 300, Verkauf dieser Aufforderung zur Schließung der Position wird dem Händler eine 200 Gewinn 8211 geben, die auch seine ist Maximal möglichen Gewinn. Für den Fall, dass XYZ Aktien sammelt und ist der Handel bei 50 bei Ablauf im Juli, werden alle Call-Optionen in das Geld auslaufen. Der kurze JUL 35-Aufruf läuft mit 1500 im intrinsischen Wert ab, während der kurze JUL 40-Aufruf mit 1000 im intrinsischen Wert abläuft. Der Verkauf der langen JUL 30 Aufruf wird nur die Optionen Trader 2000, so muss er noch nach oben nach oben 500, um die Position zu schließen. Zusammen mit der ersten Belastung von 300 kommt sein Gesamtverlust auf 800. Der Verlust hätte schlimmer sein können, wenn die Aktie über 50 gesammelt hätte. Wenn der Aktienkurs jedoch auf 30 gesunken war, laufen alle Anrufe wertlos und sein Verlust ab Werden die ersten 300 belastet genommen, um den Handel geben. Anmerkung: Während wir die Verwendung dieser Strategie unter Bezugnahme auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist die Long Call-Leiter gleichermaßen mit ETF-Optionen, Indexoptionen sowie Optionen auf Futures anwendbar. Short Call Ladder Die Short Call Ladder, oder Bär Call Ladder, ist eine unbegrenzte Gewinn-, begrenzte Risikostrategie im Optionshandel, die eingesetzt wird, wenn der Options-Trader glaubt, dass die zugrunde liegenden Sicherheit erhebliche Volatilität in naher Zukunft erleben wird. Short Call Ladder Construction Limited Risikoverluste sind begrenzt, wenn man die Short Call Ladder Strategie und maximalen Verlust auftritt, wenn der Aktienkurs zwischen den Ausübungspreisen der beiden langen Anrufe am Verfallsdatum liegt. Zu diesem Preis läuft das höher schlagende lange Gespräch wertlos ab, während das niedrigere schlagende lange Gespräch viel weniger wert ist als das kurze Gespräch, was zu einem Verlust führt. Die Formel für die Berechnung des maximalen Verlustes ist unten angegeben: Max Loss Basispreis des Lower Strike Long Call 8211 Basispreis des Short Call 8211 Erhaltene Netto-Prämienbezahltes Max Loss Tritt auf, wenn der Basiswert zwischen den Basispreis der 2 Long Calls Breakeven liegt Punkt (e) Es gibt 2 Break-even Punkte für die Short Call Ladder Position. Die Break-even-Punkte können nach folgenden Formeln berechnet werden. Upper Breakeven Point Gesamtausübungspreise von Long Calls 8211 Basispreis von Short Call Netto-Prämie Erhaltener niedrigerer Breakeven-Point-Basispreis von Short Call 8211 Netto-Prämie Empfangen Die XYZ-Aktie notiert im Juni bei 35. Ein Options-Trader führt eine kurze Call-Ladder-Strategie durch den Verkauf eines JUL 30-Aufrufs für 600, den Kauf eines JUL 35-Aufrufs für 200 und einen JUL 40-Aufruf für 100. Der Netto-Gutschrift für die Eingabe dieses Handels erhalten ist 300. Für den Fall, dass XYZ-Lager Rallyes und handelt bei 50 am Verfall im Juli, werden alle Call-Optionen in das Geld auslaufen. Der lange JUL 35-Aufruf läuft mit 1500 im intrinsischen Wert ab, während der lange JUL 40-Aufruf mit 1000 im intrinsischen Wert abläuft. Der Kauf der kurzen JUL-30-Aufruf kostet nur die Optionen Trader 2000. So verkaufen die langen Anrufe und den Kauf zurück den kurzen Anruf wird der Händler mit einem 500-Gewinn zu verlassen. Zusammen mit dem ursprünglichen Kredit von 300 kommt sein Gesamtgewinn auf 800. Dieser Gewinn kann noch höher sein, wenn die Aktie über 50 gesammelt hat. Wenn der Aktienkurs jedoch auf 30 gesunken ist, laufen alle Anrufe wertlos und sein Gewinn ab Wird nur die ursprüngliche Kredit von 300 erhalten. Auf der anderen Seite, let8217s sagen XYZ Stock bleibt bei 35 am Verfallsdatum. Zu diesem Preis wird nur die kurze JUL-30-Aufruf in das Geld mit einem inneren Wert von 500 auslaufen. Unter Berücksichtigung der anfänglichen Kredit von 300, Rückkauf dieser Aufforderung, um die Position zu schließen, wird der Händler mit einem 200 Verlust verlieren 8211 das ist Auch seinen maximal möglichen Verlust. Anmerkung: Während wir die Verwendung dieser Strategie unter Bezugnahme auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist die Short Call Leiter mit ETF-Optionen, Indexoptionen sowie Optionen auf Futures gleichermaßen anwendbar. Teile das:
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