Call - und Put-Optionen, Definitionen und Beispiele Aktualisiert am 25. Mai 2016 Definition von Call - und Put-Optionen: Call - und Put-Optionen sind derivative Anlagen (deren Kursbewegungen auf den Kursbewegungen eines anderen Finanzprodukts, dem Basiswert, basieren). Eine Kaufoption wird gekauft, wenn der Händler erwartet, dass der Kurs des Basiswertes innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens ansteigt. Eine Put-Option wird gekauft, wenn der Händler erwartet, dass der Kurs des Basiswerts innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens liegt. Put und Anrufe können auch verkauft oder geschrieben, die Einnahmen generiert, gibt aber bestimmte Rechte an den Käufer der Option. Ausschalten der Call-Option Bei einem Call handelt es sich um einen Optionsvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Style-Optionen) zu kaufen. Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert kaufen kann. Zum Beispiel bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Optionskäufer die Option verwenden kann, diesen Bestand zu kaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Optionslaufzeiten variieren und können kurzfristige oder langfristige Abläufe haben. Es lohnt sich nur für den Call-Käufer, seine Option auszuüben, und zwingen den Call-Verkäufer, ihnen die Aktie zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes über dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 9 an der Börse gehandelt wird, lohnt es sich nicht für den Call-Option-Käufer, ihre Option zum Kauf der Aktie bei 10 auszuüben, weil sie es für einen niedrigeren Kurs (9) kaufen kann Markt. Der Call-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für einen festgelegten Zeitraum zu kaufen. Wenn der Kurs der Basiswerte über dem Ausübungspreis liegt, wird die Option wert sein (hat einen intrinsischen Wert). Der Händler kann die Option für einen Gewinn verkaufen (dies ist, was die meisten Anrufe Käufer tun), oder Ausübung der Option bei Verfall (erhalten Sie die Aktien). Für diese Rechte zahlt der Call-Käufer ein 34premium 34. Der Call-Verkäufer der Option erhält die Prämie. Schreiben Call-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Call-Option ist auf die erhaltene Prämie beschränkt, während ein Call-Käufer unbegrenzte Gewinnpotenzial hat. Eine Call-Option umfasst 100 Aktien oder einen bestimmten Betrag des Basiswerts. Call-Preise werden in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel der Kauf einer Call-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie es mit 100 (für Aktienoptionen). Anrufoptionen können im Geld oder aus dem Geld sein. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Ausübungspreis. Aus dem Geld bedeutet, dass der Basiswert unter dem Ausübungspreis liegt. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, können Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Beim Geld bedeutet, dass der Basispreis und der Basiswert gleich sind. Ihre Prämie ist größer für eine In the Money-Option (weil sie bereits einen intrinsischen Wert hat), während Ihre Prämie für Out of the Money-Kaufoptionen niedriger ist. Abbruch der Put-Option Ein Put ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Style-Optionen) zu verkaufen. Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert verkaufen kann. Beispielsweise bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Put-Option-Käufer die Option verwenden kann, diesen Bestand um 10 zu verkaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Es lohnt sich nur für den Put-Käufer, seine Option auszuüben und den Put-Verkäufer zu zwingen, ihnen die Aktie zum Basispreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes unter dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 11 an der Börse gehandelt wird, lohnt es sich nicht, dass der Put-Option-Käufer seine Option ausübt, die Aktie zu 10 zu verkaufen, weil sie ihn für einen höheren Kurs (11) auf dem Aktienkurs verkaufen kann Markt. Der Put-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für eine bestimmte Zeitspanne zu verkaufen. Liegt der Kurs der Basiswerte unter dem Ausübungspreis, wird die Option wert sein. Der Händler kann die Option für einen Gewinn verkaufen (was die meisten Käufer tun), oder Ausübung der Option bei Verfall (Verkauf der physischen Aktien). Für diese Rechte zahlt der Put Käufer ein 34premium34. Der Puttenverkäufer erhält die Prämie. Schreiben Put-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Put-Option beschränkt sich auf die Prämie aber erhalten, während ein Put Käufer maximale Gewinnpotential tritt, wenn die Aktie auf Null geht. Eine Put-Option besteht aus 100 Aktien oder einem bestimmten Betrag des Basiswerts. Die Preise sind in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel eine Put-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren sie mit 100 (für Aktienoptionen). Put-Optionen können im Geld oder aus dem Geld. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermögenspreis unter dem Ausübungspreis. Aus dem Geld bedeutet, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, können Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Ihre Prämie ist größer für eine In the Money Option (weil sie bereits einen intrinsischen Wert hat), während Ihre Prämie für Out of the Money Put Optionen niedriger ist. Andere Wissenswertes über Puts und Calls Die Preisgestaltung von Optionen ist ziemlich komplex, weil der Preis (Prämie) der Option auf vielen Faktoren beruht, wie weit in oder aus dem Geld es ist, die Volatilität des Basiswerts und Wie weit die Option abläuft. Diese Option Pricing Eingänge werden als 39Greeks 39, und sie sind es wert zu studieren, bevor sie in Optionen trading. Call Option und Put Option Trading Put-und Call-Optionen: Eine Einführung Erfahren Sie, welche Call-Optionen sind, was ein Put ist, und wie man Geld verdienen Mit Optionshandel. Sein einfaches, wenn Sie die Grundlagen verstehen. Diese Einführung in Anrufe und Puts ist von einem erfahrenen Trader geschrieben und ist voll von Tipps, die Ihnen helfen, Geld zu verdienen Handel Optionen. Es ist voll von Beispielen, die tatsächliche Handelsgewinne (und einige Verluste) vom Handel zeigen. Call-Option und Put-Option Trading ist einfacher und kann mehr rentabel als die meisten Menschen denken. Wenn Sie noch nie zuvor gehandelt haben, dann ist diese Website für Sie konzipiert. Nicht nur Optionshandel ist leicht zu erlernen, sondern Trading-Optionen sollten Teil jeder Investoren-Strategie sein. Diese Einführung in Puts und Anrufe bietet alle Definitionen, Erklärungen, Beispiele und praktische Trading-Tipps benötigt, um den Anfänger Trader lernen, um sie erfolgreich zu handeln Wenn Sie lesen, werden Sie lernen, die grundlegenden Strategien zu helfen, Ihre Gewinne zu maximieren und zu minimieren Verluste. Long Call Beispiel Trading Put-und Call-Optionen bietet eine hervorragende Möglichkeit, Gewinne zu sperren, maximieren Gewinne aus kurzfristigen Bestandsbewegungen, reduzieren das gesamte Portfolio-Risiko, und bieten zusätzliche Einkommensströme. Das Beste von allem, Handel sie kann in Bullenmärkten, Bärenmärkten und seitlichen Märkten profitabel sein. Wenn Sie Aktien handeln, aber Sie sind nicht mit schützenden Putts. Kauf eines Anrufs. Oder wenn Sie nie eine abgedeckte Kaufoption verkauft haben. Dann sind Sie nicht so viel Geld verdienen, wie Sie können und Sie fehlen auf einige nette Gewinne. Die jüngste Volatilität an der Börse hat ungewöhnlich profitable Chancen. Während Aktienhändler in der Regel nicht mögen Volatilität, Option Trader lieben Volatilität, weil es einfacher, profitable Trades machen, wenn die Märkte bewegen sich auf und ab jeden Tag. Sobald der durchschnittliche Investor hat ein Komfort-Niveau Handelsbestände erreicht, dann sollte er beginnen, lernen über Put-und Call-Optionen und wie sie zu handeln. Dann, sobald er die Grundlagen versteht und wie sie erfolgreich zu handeln, dann sollte er sie in seiner regulären Handels-und Portfolio-Management-Strategie zu implementieren und beobachten Sie seine Gewinne zu erhöhen. Der anfängliche Put - und Call-Optionshändler findet es jedoch oft schwierig, von Handelsbeständen auf Trading-Optionen überzugehen, weil es eine neue Terminologie gibt und es eine etwas andere Art und Weise erfordert, über Preisbewegungen nachzudenken. Aber Handel sie ist einfacher, als Sie vielleicht denken - vorausgesetzt, Sie beginnen mit dem Lernen der Grundlagen. Diese Website ist genau das: Lehre Sie die Grundlagen. Jeder erfolgreiche Händler sollte eine Strategie implementieren, die sowohl Aktien als auch Optionen beinhaltet. Warum sind Put-und Call-Optionen wichtig Trading sie ist wichtig, weil sie Ihnen erlauben, mehr Geld als Handel nur Aktien machen Es gibt eine Zeit für den Handel Aktien und es ist eine Zeit für Trading-Optionen. Aber die meiste Zeit sollten Sie handeln alle drei Halten Sie lesen durch diese Website zu lernen, die Top 10 Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie Ihren Handel beginnen. Das Verständnis von Put und Call Option Trading ist einfach, wenn Sie ein wenig Zeit zum Lesen der folgenden Seiten, die in einer sehr klaren und prägnanten Art und Weise die wichtigen Definitionen und Konzepte, die Sie lernen müssen beschreiben. Diese Seite bietet viele Beispiele und meine persönlichen Tipps. Als erfahrener Aktieninvestor, Option Trader und ein lebenslanges Pädagogen, habe ich diese Website zu erstellen und zu erklären, meine Trading-Kenntnisse an den durchschnittlichen Investor. Wenn Sie nicht über das grundlegende Verständnis von Optionen Handel, aber es kann auch sehr teuer sein. Aufgrund der kurzen Lebensdauer einer Option können sich Gewinne und Verluste schnell addieren. Der typische Aktieninvestor, der mit Trading-Optionen beginnt, hat in der Regel kein gutes Verständnis der Kräfte bei der Arbeit, sie verlieren Geld auf ihren ersten Trades, und dann werfen sie ihre Hände in die Luft und sagen, es ist zu verwirrend - nie wieder. Halten Sie lesen, damit dies nicht passieren, um Sie Long Put Beispiel Es ist wie alles andere - müssen Sie verpflichten, ein wenig Zeit, um die Grundlagen zu verstehen. Dann, wenn Sie beginnen, es zu verstehen, werden Sie etwas Geld zu machen. Und sobald Sie beginnen, ein wenig Geld dabei, dann werden Sie es genießen und freuen sich auf die Börse zu eröffnen jeden Morgen. Ich habe bereits Tausenden von Menschen zu verstehen, was eine Option ist und wie sie handeln geholfen. Ich habe diese Einführung zu Call und Put geschrieben, um Ihnen zu helfen, zu lernen, was sie sind, und Ihnen zu zeigen, wie einfach es ist, sie zu handeln. Wenn Sie nacheinander durch die Links im Inhaltsverzeichnis auf der rechten oberen Seite dieser Seite lesen, haben Sie in weniger als 60 Minuten ein sehr klares Verständnis von: Ich habe meine erste Call-Trade im Jahr 1985 und haben den Handel amp put Optionen seitdem. Ich habe einen MBA in Finance, ich habe Dutzende der besten Bücher gelesen, ich habe mehrere der besten Newsletter abonniert, habe ich viele der besten Discount-Broker Websites verwendet, und ich habe Tausende von Trades in meinem Leben gemacht. Nun, mit dieser Website, werde ich mit Ihnen teilen alle meine 29 Jahre Erfahrung Handel anrufen und setzen, der Suche nach dem Besten, zu wissen, wann Sie Gewinne zu nehmen und wann sie laufen, und leider für mich aber gut Für euch werde ich euch auch einige der größten handwerksfehler zeigen, die ich gemacht habe. Erste Schritte Trading-Optionen Zunächst einmal sprechen über das, was Sie brauchen, um den Handel beginnen: Lesen Sie den ganzen Weg durch das Inhaltsverzeichnis auf dieser Website Practice Trading auf einer virtuellen Handelsplattform Öffnen Sie ein Discount-Brokerage-Konto, siehe meine empfohlene Liste der besten Option Broker Sie brauchen nicht viel Geld, aber Sie müssen mindestens 1.000, um loszulegen Sie müssen eine Idee über die zukünftige Richtung einer Aktie oder Index haben Sie müssen in der Lage, nur ein wenig Mathe tun können Wenn Sie können Tun Sie diese Dinge, dann haben Sie, was es braucht, um Ihre erste trade. Call Option Trading Beispiel Beispiel für Call Options Trading: Trading-Call-Optionen ist so viel mehr rentabel als nur Aktienhandel, und seine viel einfacher als die meisten Menschen denken, so Können Sie sich ein einfaches Call Option Trading Beispiel. Call Option Trading Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und Sie denken, dass sein Preis geht bis zu 50 in den nächsten Wochen. Eine Möglichkeit, von dieser Erwartung zu profitieren, ist, 100 Aktien der YHOO-Aktie bei 40 zu kaufen und sie in ein paar Wochen zu verkaufen, wenn sie auf 50 steigt. Dies würde 4.000 kosten, heute und wenn Sie die 100 Aktien in wenigen Wochen verkauft hätten Erhalten 5.000 für einen 1.000 Gewinn und eine 25 Rückkehr. Während eine 25 Rückkehr eine fantastische Rückkehr auf irgendeinem Börsenhandel ist, halten Sie zu lesen und herauszufinden, wie handelnde Aufrufwahlen auf YHOO eine 400 Rückkehr auf einer ähnlichen Investition geben konnten Wie man 4.000 in 20.000 dreht: Wenn Kaufoptionshandel, außerordentliche Rückkehr möglich sind, wenn Sie wissen sicher, dass ein Aktienkurs viel bewegen wird in einem kurzen Zeitraum. (Für ein Beispiel siehe die 100K Options Challenge) Beginnen wir mit dem Handel eines Call Optionskontrakts für 100 Aktien von Yahoo (YHOO) mit einem Basispreis von 40, der in zwei Monaten abläuft. Um die Dinge leicht verständlich zu machen, gehen wir davon aus, dass diese Kaufoption mit 2,00 je Aktie bewertet wurde, was 200 pro Vertrag kostet, da jeder Optionskontrakt 100 Aktien umfasst. Also, wenn Sie sehen, der Preis für eine Option ist 2,00, müssen Sie 200 pro Vertrag denken. Handel oder Kauf einer Call-Option auf YHOO gibt Ihnen jetzt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von YHOO zu 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und dem 3. Freitag im Verfallsmonat zu kaufen. Wenn YHOO auf 50 geht, wird unsere Kaufoption, YHOO zu einem Ausübungspreis von 40 zu kaufen, mindestens 10 oder 1.000 pro Vertrag festgelegt. Warum 10 Sie fragen, weil Sie das Recht haben, die Aktien bei 40 zu kaufen, wenn alle anderen auf der Welt haben, um den Marktpreis von 50 zu bezahlen, so dass Recht 10 wert sein muss Diese Option wird gesagt, in-the-money 10 sein Oder es hat einen intrinsischen Wert von 10. Call Option Payoff Diagramm Also beim Handel der YHOO 40 Aufruf, zahlten wir 200 für den Vertrag und verkaufte es bei 1000 für einen 800 Gewinn auf einer 200-Investition - das ist eine 400 zurück. Im Beispiel für den Kauf der 100 Aktien von YHOO hatten wir 4.000 zu verbringen, so was wäre passiert, wenn wir verbrachte, dass 4.000 auf den Kauf mehr als eine YHOO Call-Option anstatt den Kauf der 100 Aktien YHOO Aktie Wir könnten 20 Verträge gekauft haben ( 4.00020020 Call-Optionskontrakte) und wir hätten sie für 20.000 für einen Gewinn von 16.000 verkauft. Call Options Trading Tip: In den USA gehen die meisten Aktien - und Indexoptionskontrakte am 3. Freitag des Monats aus, aber dies beginnt sich zu ändern, da die Börsen Optionen erlauben, die jede Woche für die beliebtesten Aktien und Indizes auslaufen. Call Options Trading-Tipp: Beachten Sie auch, dass in den USA die meisten Call-Optionen als American Style-Optionen bekannt sind. Das bedeutet, dass Sie diese jederzeit vor dem Verfallsdatum ausüben können. Im Gegensatz dazu können europäische Style-Call-Optionen nur die Ausübung der Call-Option auf das Verfalldatum Call und Put Option Trading Tip: Schließlich beachten Sie aus der Grafik unten, dass der Hauptvorteil, dass Call-Optionen über Put-Optionen haben, ist, dass das Gewinnpotential ist Unbegrenzt Wenn die Aktie geht bis zu 1.000 pro Aktie dann diese YHOO 40 Call-Optionen wäre im Geld 960 Dies steht im Gegensatz zu einer Put-Option in den meisten, dass ein Aktienkurs gehen kann, ist auf 0. Also das Beste, was eine Put-Option kann Jemals in das Geld ist der Wert des Basispreises. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis 50 und geht nur bis 45 Wenn der Preis von YHOO steigt über 40 bis zum Ablaufdatum zu sagen, 45, dann Ihre Call-Optionen sind immer noch im Geld durch 5 und Sie Können Ihre Option ausüben und 100 Aktien von YHOO bei 40 kaufen und sie sofort zum Marktpreis von 45 für einen 3 Gewinn pro Aktie verkaufen. Selbstverständlich müssen Sie es nicht sofort verkaufen - wenn Sie die Anteile von YHOO dann besitzen möchten, müssen Sie sie nicht verkaufen. Da alle Optionskontrakte 100 Aktien abdecken, beträgt Ihr realer Gewinn auf dem einen Call Optionskontrakt tatsächlich 300 (5 x 100 Aktien - 200 Kosten). Immer noch nicht allzu schäbig, was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und nur um 40 bleibt jetzt, wenn YHOO bleibt im Grunde das gleiche und schwebt rund 40 für die nächsten Wochen, dann wird die Option at-the - Geld und wird schließlich wertlos. Wenn YHOO bei 40 bleibt, dann ist die 40 Anrufoption wertlos, weil niemand irgendein Geld für die Option zahlen würde, wenn Sie die YHOO-Aktien bei 40 auf dem freien Markt gerade kaufen konnten. In diesem Fall hätten Sie nur die 200 verloren, die Sie für die eine Option bezahlt haben. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und fällt auf 35 Jetzt auf der anderen Seite, wenn der Marktpreis von YHOO 35 ist, dann haben Sie keinen Grund, Ihre Call-Option ausüben und 100 Aktien zu 40 Aktien zu kaufen Eine sofortige 5 Verlust pro Aktie. Das ist, wo Ihre Call-Option kommt in handliches, da Sie nicht über die Verpflichtung, diese Aktien zu diesem Preis zu kaufen - Sie einfach nichts tun, und lassen Sie die Option nicht wertlos. Wenn dies geschieht, werden Ihre Optionen als out-of-the-money und Sie haben die 200, die Sie für Ihre Call-Option bezahlt haben. Wichtige Tipp - Beachten Sie, dass Sie, egal wie weit der Preis der Aktie fällt, können Sie nie verlieren mehr als die Kosten für Ihre erste Investition. Deshalb ist die Zeile im obigen Call-Option-Payoff-Diagramm flach, wenn der Schlusskurs bei oder unter dem Ausübungspreis liegt. Beachten Sie außerdem, dass Anrufoptionen, die in der Zukunft auf 1 Jahr oder mehr verfallen, LEAPs heißen und eine kostengünstigere Möglichkeit zur Investition in Ihre Lieblingsaktien darstellen können. Denken Sie immer daran, dass, damit Sie diese YHOO Oktober-40-Option zu kaufen, gibt es jemanden, der bereit ist, verkaufen Sie, dass die Option Kauf ist. Leute kaufen Aktien und rufen Optionen an, die glauben, dass ihr Marktpreis sich erhöht, während Verkäufer (genauso stark) glauben, dass der Preis sinken wird. Einer von euch wird Recht haben und der andere wird sich irren. Sie können entweder ein Käufer oder Verkäufer von Call-Optionen sein. Der Verkäufer hat eine Prämie in Form der ursprünglichen Option kostet, die der Käufer bezahlt (2 pro Aktie oder 200 pro Kontrakt in unserem Beispiel) erhalten, verdienen einige Entschädigung für den Verkauf von Ihnen das Recht, die Aktie von ihm zu nennen, wenn der Aktienkurs schließt Über dem Ausübungspreis. Wir werden auf dieses Thema in ein wenig zurückkehren. Die zweite Sache, die Sie sich merken müssen ist, dass eine Anrufwahl Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen und eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Sie können sich daran erinnern, den Unterschied leicht durch das Denken einer Call-Option können Sie den Bestand von jemandem zu nennen, und eine Put-Option können Sie die Aktie (verkaufen) an jemanden. Sind hier die oberen 10 Wahlkonzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihren ersten wirklichen Handel bilden:
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