Investieren Sie für weniger Alle Provisionen werden in der Währung berechnet, in der der Wertpapierhandel tätig ist. Die eingegebenen Handelsaufträge werden pro Auftragsbasis mit dem entsprechenden Provisionszins belastet. Teilgefüllte Aufträge: Teilfüllungen, die an mehr als einem Tag durchgeführt werden, werden für jeden Tag anwendbare Kommissionen in Rechnung gestellt. Hinweis: Provisionen sind zusätzlich zu den Gebühren, die von der örtlichen Wertpapierkommission anwendbar sind. Die vierteljährliche Handelsaktivität der Kunden wird monatlich überprüft, und die Preise werden am 22. des Monats wirksam. Kunden müssen rendashqualify auf einer monatlichen Basis für die Preisgestaltung in Kraft bleiben. Die Kunden qualifizieren sich auf der Grundlage der zulässigen Handelsaktivitäten der letzten drei Kalendermonate (z. B. Gesamtzahl der Geschäfte vom 1. September bis 30. November, wobei die Preisstruktur am 22. Dezember in Kraft tritt). Ein Handel ist definiert als Aktien-, Exchanions - oder Optionsauftrag, für den eine Provision in Rechnung gestellt wurde. Bestände oder Lagerbestände, wie sie in diesem Provisions - und Gebührenverzeichnis verwendet werden, umfassen alle Arten von Wertpapieren, die an einer Börse oder an einem anderen Markt gehandelt werden. Investmentfondsgesellschaften können z. B. zusätzliche Gebühren, aufgeschobene Verkaufsgebühren für Back-End-Lastfonds, vorzeitige Rücknahmegebühren, Einrichtungsgebühren und Gebühren für unzureichende Mittel bei vorberechtigten Einkäufen berücksichtigen. Schalteraufträge sind nur innerhalb der gleichen Geld - und Lastengruppe zulässig. Alle Provisionen werden in der Währung des Wertpapierhandels belastet. Die Kommission für börsennotierte Schuldverschreibungen wird nach dem Zeitplan der Aktienkommissionen berechnet. Für Kunden mit mehreren positiven Saldo-Konten mit RBC Direct Investing, wird die Wartung Gebühr pro-rated so, dass die gesamte Wartungsgebühr auf alle Konten wird bis zu 25 Quartal. Zum Beispiel, Kunden mit zwei Konten zahlen 12,50 pro Quartal pro Konto, und Kunden mit drei Konten zahlen 8,33 pro Quartal pro Konto und so weiter. Kunden können maximal 10 Konten für eine gemeinsame Wartungsgebühr von 25 Quartal eröffnen. Zusätzliche Wartungsgebühren gelten, wenn ein Client mehr als 10 Konten eröffnet. Diese Gebühr wird auf Kundeninformationen am Ende eines jeden Quartals (31. März, 30. Juni, 30. September, 31. Dezember) und wird im April, Juli, Oktober und Januar eines jeden Jahres berechnet werden. Clients mit vorberechtigten Beiträgen (PAC) müssen einen Nettobeitrag von 300 oder mehr für das Quartal, um für die Wartung Gebühr Verzicht qualifizieren. Ein Provisionshandel ist definiert als aktienbasierter Aktienfonds oder Optionsauftrag, für den eine Provision verrechnet wurde. Es gibt zwei Möglichkeiten, sich für das RBC Direct Investing Royal Circle-Programm zu qualifizieren. Der Durchschnitt der Monatsendbestände aus den letzten vier Monaten muss mindestens 250.000 pro Mandant betragen, oder ein Mandantenausweis muss mehr als 5.000 jährlich betragen. Die Mitgliedschaft in Royal Circle wird jährlich überprüft, um sicherzustellen, dass die Qualifikationskriterien erfüllt sind. RBC Direct Investing behält sich das Recht vor, die Vorteile jederzeit zu ändern und Kunden, die sich nicht mehr für das Programm qualifizieren, ohne vorherige Benachrichtigung zu entfernen. Kunden mit einem RBC Student Banking Paket in den letzten fünf Jahren müssen auch ein aktuelles persönliches Depot bei RBC haben. Im Falle von gemeinsamen Kontoinhabern von RBC Student Banking-Paketen, wird die Gebühr Verzicht für die jüngeren der gemeinsamen Kontoinhaber nur zugelassen werden. Die Gebühren werden in der Währung der Transaktion belastet. Eventuelle Auslagen (z. B. Kuriergebühren), die von RBC Direct Investing entstehen, werden zusätzlich zu der angegebenen Gebühr belastet. Kunden dürfen ausschliesslich beschränkte eigene Aktien auf ausschließlicher Basis und nur nach eigenem Ermessen von RBC Direct Investing halten. Schließt Bescheinigungen für Zustände, Vormundschaft, Firmennamenänderung, allgemeine Vollmacht, Übertragung, Vertrauensvereinbarung, Konkurs und Ausschuss mit ein. Schuldzinsen auf Ausübungskosten entste - hen von dem Tag an, an dem die Gelder an die Gesellschaft gesendet werden, bis zum Tag der Annahme der Aktien. Für die Veräußerung von Aktien gelten die ordentlichen Provisionsvergütungen zuzüglich allfälliger Auslagen der Gesellschaft oder ihrer Übertragungsstelle. Die Nachlasskonto Bearbeitungsgebühr wird verzichtet, wenn es ein Joint mit JWROS-Konto ist. Es kann Provisionen, Nachlaufprovisionen, Verwaltungsgebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit Investmentfondsanlagen geben. Bitte lesen Sie den Prospekt oder die Fondsdaten vor der Anlage. Investmentfonds werden nicht von der Canada Deposit Insurance Corporation oder von einem anderen staatlichen Einlagensicherer garantiert, ihre Werte ändern sich häufig und die Wertentwicklung in der Vergangenheit darf nicht wiederholt werden. Für Geldmarktfonds gibt es keine Zusicherungen, dass der Fonds in der Lage sein wird, seinen Nettoinventarwert pro Wertpapier zu einem konstanten Betrag zu halten, oder dass der volle Betrag Ihrer Investition in den Fonds an Sie zurückgegeben wird. Schnelle Antworten SEC Fee 151 Section 31 Transaktionsgebühren Wenn Sie eine Aktie verkaufen, haben Sie vielleicht bemerkt, dass eine kleine Transaktionsgebühr, oft nur ein paar Pennies, auf Ihrem Bestätigungsschein erscheint. Obwohl einige Broker-Händler diese Gebühr als eine SEC-Gebühr beschrieben haben, setzt die SEC diese Gebühr nicht tatsächlich auf einzelne Investoren. Die SEC erhebt keine der Gebühren, die Anleger ihren Brokern zahlen müssen. Stattdessen müssen gemäß Section 31 des Securities Exchange Act von 1934 Selbstregulierungsorganisationen (SROs) - wie die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und alle nationalen Wertpapierbörsen - Transaktionsgebühren an die SEC zahlen Das Volumen der Wertpapiere, die auf ihren Märkten verkauft werden. Diese Gebühren sollen die Kosten, die der Regierung, einschließlich der SEC, für die Überwachung und Regulierung der Wertpapiermärkte und Wertpapiere Profis. Die SROs haben Regeln verabschiedet, die von ihren Broker-Dealer-Mitgliedern verlangt werden, einen Teil dieser Gebühren zu zahlen. Broker-Händler, die wiederum Gebühren gegen ihre Kunden, die die Mittel zur Zahlung der Gebühren an ihre SRO zu zahlen. So sollte ein Broker-Dealer, der Fragen hat, wie seine Gebühren berechnet werden, sich an seine SRO wenden und ein Kunde, der Fragen hat, wie seine Gebühren berechnet werden, sollte sich an den Broker-Händler wenden. Gemäß § 31 ist die SEK verpflichtet, jährliche und in einigen Fällen Anpassungen des Jahresbeitrages an den Gebührensatz vorzunehmen. Diese Anpassungen sind notwendig, damit die SECs die Gesamtsumme der Transaktionsgebühren in einem gegebenen Jahr so nah wie möglich an die Höhe der regelmäßigen Mittel an die Kommission durch den Kongress für das betreffende Geschäftsjahr abgeben. Wenn das Transaktionsvolumen in einem bestimmten Jahr ansteigt, senkt die SEC den Gebührensatz, weil jede Transaktion weniger zum Zielansatz beitragen muss. Wenn jedoch das Transaktionsvolumen sinkt, muss jede Transaktion eine höhere Gebühr in Rechnung gestellt werden, damit die SEC den Zielbetrag sammeln kann. Um den aktuellen Tarif für die Transaktionsgebühren des Abschnitts 31 zu finden, besuchen Sie bitte die Webseite der Website der Market Regulations Häufig angeforderten Dokumente und klicken Sie auf die letzte Gebührengebühr nach § 31 Gebühren. Youll finden Sie auch Fee Rate Advisories in den Pressemitteilungen Abschnitt unserer Website. Für behördliche Kommissionsaufträge betreffend Gebührenanpassungen besuchen Sie bitte den Abschnitt Sonstige Kommissionsaufträge, Informationen und Informationen auf unserer Website. Die Gebühren für die meisten Wertpapiergeschäfte sind als Abschnitt 31 quotfees. quot bekannt. Aber die Gebühren, die durch Abschnitt 31 auf Geschäften in den Sicherheit Futures aufgeführt werden, werden quotassessments. quot genannt. Ab dem Geschäftsjahr 2013 ist die berechnete Bewertung 0.0042 für jede runde Umdrehung Transaktion (dh eins Kauf und Verkauf eines Kaufvertrages für die künftige Lieferung).Ihr Leitfaden zum Optionshandel Zur Festlegung eines zukünftigen Preises Für Call-Inhaber können Optionen den zukünftigen Preis (zu dem Ausübungspreis der Option) der zugrunde liegenden Zinsen festlegen, wenn Sie entscheiden, die Lieferung der zugrunde liegenden Sicherheit zu nehmen. Sollte jedoch die Long-Call-Option aus dem Geld auslaufen, würde die gezahlte Prämie verloren gehen, da es nicht wirtschaftlich wäre, die Option auszuüben. Für Put-Autoren kann das Sperren der Kosten, die unter dem Marktwert liegen, Ihnen die Möglichkeit bieten, die zugrunde liegenden Zinsen zu festen Kosten zu erwerben, wenn die Option anderweitig vergeben wird. Das maximale Risiko für eine Short-Put ist, dass die Aktie sinkt auf 0 Wert, in diesem Fall würden Sie einen Verlust in Höhe des Ausübungspreises abzüglich der Prämie, die pro Aktie Exposition gesammelt. Versicherung gegen Markttropfen Ein Anleger, der kurzfristige Rückgänge in einem bestimmten Interesse oder Markt erwartet, kann eine Put-Option auf den Basiswert kaufen und den zugrunde liegenden Kursrückgang kaufen, den Putensatz zu einem Gewinn verkaufen oder ausüben und den Basiswert verkaufen (sofern ausreichend Marge ist verfügbar) zum Ausübungspreis. Das Risiko des Long Puts ist auf die gezahlte Prämie beschränkt. Zusätzliches Einkommen Schriftsteller von Puts und Anrufen profitieren von Einkommen, die als Prämie erhalten werden, was zu reinem Gewinn wird, wenn die Option nie zugewiesen wird. Naked Call und schreiben Schreiben sind extrem riskante Strategien und sollte nur von anspruchsvollen Investoren mit klaren Verständnis der potenziell unbegrenzte Verluste und begrenzte Belohnungen verwendet werden. Strategien, um Ihnen helfen, besser zu investieren Option Handel kann erhebliche Verlustrisiko. Risiko des Verlusts Ihrer gesamten Investition in einer kurzen Zeit für lange Optionen Schriftsteller von Naked Calls sind mit unbegrenzten Verluste konfrontiert, wenn die zugrunde liegenden Aktien steigt Schriftsteller von Naked Puts sind mit Verlusten begrenzt auf Streik Prämie gesammelt, wenn die zugrunde liegende Aktie sinkt auf 0 Writers konfrontiert Der nackten Positionen sind mit Margenrisiken konfrontiert, wenn sich die Position gegen die beabsichtigte Richtung bewegt. Keine Privilegien des Eigentums Standardisierte Handels - und Exklusivzyklen Aufgrund ihrer Flexibilität bieten Optionen den Anlegern die Chance, nahezu jedes strategische Ziel zu verwirklichen Verbesserung der Hebelwirkung. Option Handel kann auch ein erhebliches Verlustrisiko. Bevor Sie in Optionen investieren, ist es wichtig, die Strategien zu verstehen, mit denen Sie dieses Risiko begrenzen können. Die Inhaber sollten auch erkennen, dass Optionen keine Zinsen oder Dividenden zahlen, keine Stimmrechte und keine Eigentumsrechte besitzen. Sie sind erhältlich bei TD Direct Investing auf einer Vielzahl von Anlageinstrumenten, darunter Aktien und Marktindizes. Während viele Faktoren zum Erfolg von börsengehandelten Optionen in Nordamerika beigetragen haben, ist die Standardisierung der Schlüsseloptionsmerkmale (einschließlich Ausübungspreise, Handelszyklen und Ablaufdaten) einer der wichtigsten Faktoren, da sie zur Rentabilität eines Sekundärmarktes beigetragen hat Optionen-Markt. Bei Aktienoptionen gilt in der Regel für alle Märkte eine 100-prozentige (Bordlot-) Kontraktgröße, außer im Falle eines Aktiensplits oder einer Unternehmensreorganisation (in diesem Fall werden die Verträge zur Anpassung an den Split angepasst). Bei Indexoptionen, die barabgerechnet werden, wird die Kontraktgröße durch Multiplikation der Prämie mit einem Indexmultiplikator ermittelt, der in der Regel 100 beträgt. Für Standardabläufe ist es wichtig zu verstehen, dass jede Optionsklasse (die Optionen, Zugrundeliegende Zinsen) hat mehrere verschiedene Optionsreihen, die nach dem Symbol, dem Verfallsdatum und dem Ausübungspreis als Anrufe oder Puts identifiziert werden. European vs. American Style Die grundlegenden Unterschiede zwischen Aktien - und Nicht-Aktienoptionen bestehen darin, dass einige Nicht-Aktienoptionen barabgerechnet werden, während alle Aktienoptionen die physische Lieferung der zugrunde liegenden Aktien ermöglichen. Ebenso haben einige Nicht-Aktienoptionen einen europäischen Ausübungsstil, dh sie können nur am Ablaufdatum ausgeübt werden. Die meisten Aktienoptionen sind dagegen im amerikanischen Stil, dh sie können an jedem Börsentag vor ihrem Verfallsdatum ausgeübt werden. Schließlich sind die Mindestanforderungen für Eigenkapital - und Nicht-Aktienoptionen im Allgemeinen unterschiedlich. Indexoptionen sind die beliebtesten Nicht-Aktienoptionen, da sie Investoren ein sehr breites Marktrisiko ermöglichen. Trotzdem sollten sich Anleger über bestimmte Indexoptionsmerkmale bewusst sein. Erstens sind die Komponentenbestände eines zugrunde liegenden Index eine wichtige strategische Überlegung. Für Anleger, die am Gesamtmarkt partizipieren möchten, sollten Sie einen Index mit gut ausgewogenen Aktien wählen, nicht nur in einem oder zwei Branchen. Zweitens sollten Anleger, die eine Absicherungsstrategie suchen, einen Index finden, der Aktien besitzt, die ihrem Portfoliobestand sehr ähnlich sind. Obwohl TD Direct Investing den Optionshandel in kanadischen und US-amerikanischen Aktien und den meisten Marktindizes erleichtern kann, bieten wir keinen Optionshandel auf Futures-Kontrakten an. Verlustrisiken Spezielle Risiken für Indexoptionen Einflussfaktoren auf Optionspreise Strategien zur Risikoreduzierung Viele Investoren beherrschen das Optionshandeln, weil sie mit den beteiligten Mechanis - ten nicht vertraut sind oder sich mit Risiken beschäftigen. In der Tat, ein hohes Maß an Risiko kann in den Kauf und Verkauf von Optionen beteiligt sein, je nachdem, wie und warum Optionen verwendet werden. Aus diesem Grund sollten Sie die verschiedenen Optionen Trading-Strategien zur Verfügung zu verstehen, sowie die verschiedenen Arten von Risiken, denen Sie ausgesetzt sein können. Optionen haben nur eine begrenzte Lebensdauer. Aus diesem Grund laufen Optionsinhaber Gefahr, ihre gesamte Investition in relativ kurzer Zeit zu verlieren. Für Optionsschreiber sind die Risiken noch größer. Viele Leute, die Anrufe schreiben, werden aufgedeckt, was bedeutet, dass sie nicht das zugrunde liegende Interesse besitzen. Rufen Sie Schriftsteller können große Verluste entstehen, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Zinsen über den Ausübungspreis steigt, zwingt sie, die Zinsen zu einem hohen Marktpreis zu kaufen, aber verkaufen sie für viel niedriger. Ebenso können ungedeckte Put-Schriftsteller, die sich nicht durch den Verkauf einer Short-Position in den zugrunde liegenden Zinsen schützen, einen Verlust erleiden, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Zinsen unter den Optionsausübungspreis sinkt. In einer solchen Situation muss der Put-Schriftsteller die zugrunde liegenden Zinsen zu einem Preis über dem aktuellen Marktwert kaufen, wodurch ein Verlust entsteht. Beim Handel in US-Optionen wird die Transaktion in US-Dollar durchgeführt, wodurch Sie Risiken aus Schwankungen im Devisenmarkt aussetzen würden. Darüber hinaus sind Transaktionen, bei denen mehrere Optionen in Kombination oder in Kombination mit dem Kauf und Verkauf von Optionen in Kombination mit dem Kauf oder Verkauf von Short zu den zugrunde liegenden Zinsen enthalten sind, zusätzliche Risiken. Timingrisiken Unvollkommene Hedge Wenn der Handel unterbrochen wird Zusätzlich zu den soeben beschriebenen Risiken, die grundsätzlich auf den Besitz und das Beschreiben von Optionen anwendbar sind, bestehen zusätzliche Risiken für den Handel mit Indexoptionen. Investoren mit Spread-Positionen und bestimmten anderen Mehrfachoptionsstrategien sind auch einem Zeitrisiko mit Indexoptionen ausgesetzt. Das ist, weil es in der Regel eine eintägige Zeitverzögerung zwischen der Zeit, dass ein Inhaber die Option ausübt und ein Schriftsteller Bekanntmachung einer Übung zuweisen. Indexoptionsschreiber sind verpflichtet, Barmittel auf Basis des Schlussindexwertes am Ausübungszeitpunkt und nicht am Abtretungsdatum zu zahlen. Zugegebenermaßen wird dieses Risiko durch die Verwendung europäischer Optionen etwas gemildert. Wie bereits erwähnt, sollten Anleger, die Indexoptionen zur Absicherung gegen das Marktrisiko im Zusammenhang mit der Anlage in eine oder mehrere Einzelaktien verwenden wollen, erkennen, dass dies zu einer sehr unvollkommenen Absicherung führt. Sofern der zugrunde liegende Index nicht eng mit einem Investorenportfolio übereinstimmt, kann er nicht zum Schutz vor Marktrückgängen dienen. Wenn der Handel in Aktien, die einen wesentlichen Teil des Wertes eines Index ausmachen, unterbrochen wird, könnte der Handel mit Optionen für diesen Index gestoppt werden. Wenn dies geschieht, können Indexoptionsanleger nicht in der Lage sein, ihre Positionen zu schließen und könnten erhebliche Verluste erleiden, wenn sich der zugrunde liegende Index negativ bewegt, bevor der Handel wieder aufgenommen wird. Indem Sie sich mit den Einflussfaktoren der Optionspreise vertraut machen, können Sie fundierte Entscheidungen treffen, welche Optionsanlagestrategien für Sie funktionieren. Die Beziehung zwischen dem Marktpreis der zugrunde liegenden Zinsen und dem Ausübungspreis der Option ist eine wesentliche Determinante des Optionspreises. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ABCD-Aktien zu 30 handeln würden, würde ABCD 25 Anrufe einen Intrinsic Value von 5 pro Aktie (was ihrem in-the-money-Betrag entspricht) haben. Umgekehrt, wenn ABCD-Aktie wurde bei 20 gehandelt, hätte ABCD Apr. 25 Puts einen intrinsischen Wert von 5 pro Aktie. Alle anderen gleich, Optionen, die einen intrinsischen Wert haben, sind eindeutig mehr wert als Optionen, die at-the-money oder out-of-the-money sind. Ein Options Time Value entspricht der aktuellen Prämie abzüglich des in-the-money-Betrages. Als Beispiel, können wir davon ausgehen, dass ABCD-Aktie lag bei 30 und Sie kaufen ein ABCD Apr. 25 Aufruf für 6. Wie wir gesehen haben, würde Ihr Anruf einen intrinsischen Wert von 5, und seine Zeitwert wäre 1 (Premium - intrinsic Wert). Der Zeitwert bezieht sich nur auf die Annahme, dass der Marktpreis der zugrunde liegenden Zinsen steigt, oder den Putinhabern, dass der Marktpreis der zugrunde liegenden Zinsen sinken wird, bevor die Option abgelaufen ist. Normalerweise bezahlen die Optionsinhaber einen höheren Zeitwert, wenn das Verfallsdatum eine lange Zeitspanne überschreitet. Wenn sich jedoch das Verfalldatum annähert, wird der Zeitwert ständig erodiert und geht nach Ablauf des Verfallsdatums auf Null. Die Volatilität des zugrunde liegenden Marktpreises wirkt sich auch auf den Kurs der Option aus. Optionen auf einen zugrunde liegenden Zinssatz, dessen Marktpreis weit über das kurzfristige Kommando höhere Prämien schwankt, um die Volatilität zu kompensieren. Optionen auf weniger volatile Basiswerte werden niedrigere Prämien aufgrund niedrigerer Volatilität beherrschen.
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