Optionen Handelspotenzial

Risiken, die mit Trading-Optionen einhergehen In unserer Einführung zum Optionshandel haben wir bereits ausführlich erklärt, welche Optionen und welchen Handel sie mit sich bringt, sowie eine Übersicht aller Vorteile. Wenn Sie ernsthaft in Erwägung ziehen, diese Form des Handels als Teil, oder alle, Ihrer Investitionsstrategie, dann sind diese grundlegenden Themen wichtig zu wissen. Es ist auch ratsam, dass, bevor Sie tatsächlich begonnen, verstehen Sie auch einige der Nachteile der Trading-Optionen und die damit verbundenen Risiken. Mit jeder Art von Investitionen ist Ihr Kapital letztlich zu einem gewissen Grad gefährdet, sobald Sie es investieren, und Optionshandel ist nicht anders. Während es eine Reihe von Möglichkeiten, die Sie Ihr Risiko zu begrenzen, durch die Verwendung der entsprechenden Handelsstrategien zum Beispiel gibt es bestimmte direkte und indirekte Risiken, die Sie wirklich wissen sollten. Auf dieser Seite, bieten wir weitere Informationen auf dieser, für die folgenden: Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Potenzielle Verluste in Options Trading Einer der Viele Gründe, die Investoren wählen, um Optionen zu handeln ist aufgrund der Flexibilität und Vielseitigkeit sie bieten, und die breite Palette von Strategien, die verwendet werden können. Insbesondere gibt es eine Reihe von Strategien, die verwendet werden können, um entweder das Risiko zu begrenzen, eine Position zu nehmen oder die Vorlaufkosten für eine Position zu reduzieren. Mit einigen der begrenzten Risikostrategien ist es möglich, einen Trade einzugeben und genau zu wissen, was der maximale potenzielle Verlust ist, was bei der Planung von Trades sehr nützlich sein kann. Allerdings ist Optionshandel weitgehend als ein hohes Risiko und seine sicherlich möglich, erhebliche Verluste zu machen. Natürlich, je mehr Sie lernen und je mehr Erfahrungen Sie bekommen, desto unwahrscheinlicher sind Sie, um katastrophale Verluste zu machen, aber auch erfahrene Händler können Fehler machen und es ist wichtig zu wissen, welche Art von Risiken Sie ausgesetzt sind. Ein großer Vorteil, die oft erwähnt wird, ist die Tatsache, dass Sie Hebelwirkung nutzen, um effektiv multiplizieren Sie die Macht Ihres Kapitals. Zum Beispiel, wenn Sie 1000 Dollar Wert von Call-Optionen basierend auf Unternehmen X-Aktie gekauft haben, dann könnten Sie stehen, um viel größere Gewinne zu machen. Wenn diese Aktie stieg, dann sollten Sie direkt investieren, dass 1.000 in die Aktie. Allerdings ist die Kehrseite dazu, wenn die Aktie fiel im Wert, oder sogar nur die gleiche geblieben, können Ihre Call-Optionen am Ende wertlos und Sie würden Ihre gesamte 1000 verlieren. Hätten Sie die Aktie gekauft statt, würden Sie nur verlieren, dass alle 1000, wenn Firma X bankrott ging. Dies unterstreicht ein großes Risiko, dass seine Möglichkeit für Optionen, die Sie kaufen, um nicht wertlos, dh Sie verlieren alles, was Sie in diese Verträge investiert auslaufen. Ebenso können beim Schreiben von Optionen, können Sie verlieren große Summen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit bewegt sich dramatisch im Preis in einer ungünstigen Richtung. Es gibt Schritte, die Sie ergreifen können, um Verluste zu begrenzen, wie die Verwendung von Stop-Loss-Aufträge oder die Schaffung von Spreads, aber es ist wichtig, dass Sie wissen, die potenziellen Verluste, die Sie entstehen können, ob Kaufverträge oder schriftlich. Komplexität des Optionshandels Die Natur des Optionshandels und die damit verbundenen Komplexitäten sind ein Risiko für sich. Während es nicht wirklich so schwierig, die Grundlagen zu verstehen, einige Aspekte des Optionshandels und die Strategien, die Sie verwenden können, sind viel komplizierter. Sein ein ziemlich allgemeiner Fehler für Investoren und besonders Anfänger, um nicht vollständig zu verstehen, was sie tun und dieses ein recht gefährlicher Fehler sein kann, um zu bilden. Sie können dieses Risiko durch das Lernen so viel wie möglich, einschließlich der erweiterten Themen zu überwinden, und nur mit Strategien, die Sie völlig vertraut sind. Seine allzu einfach zu zweit raten, was Sie tun und warum, und das ist etwas, das Sie wirklich versuchen sollten, zu vermeiden. Wissen gibt Ihnen Vertrauen. Liquidität von Optionen Optionen Handel ist weit häufiger als es verwendet werden, mit einer zunehmenden Zahl von Investoren immer beteiligt, aber es kann immer noch einige Probleme mit der Liquidität von bestimmten Optionen. Weil es so viele verschiedene Arten gibt, ist es durchaus möglich, dass jede bestimmte Option, die Sie handeln möchten nur in sehr geringem Volumen gehandelt werden. Dies kann ein Problem darstellen, weil es es schwierig machen kann, die erforderlichen Trades zu den richtigen Preisen zu machen. Es ist nicht ein großes Problem, wenn Sie in sehr kleinen Mengen handeln oder nur den Handel der beliebtesten Optionen, aber für diejenigen, die große Mengen oder weniger Mainstream-Optionen kann es zusätzliches Risiko schaffen. Die Börsen verwenden in der Regel Market Maker, um bestimmte Liquiditätsniveaus zu gewährleisten, aber dies nicht unbedingt das Problem vollständig zu entfernen. Kosten der Handelsoptionen Eng verbunden mit der Liquidität einiger Optionen sind die damit verbundenen Kosten. Der Preis eines Optionskontraktes wird stets an den Börsen mit einem Geldkurs und einem Briefkurs notiert. Der Kaufpreis ist der Preis, den Sie für das Schreiben sie erhalten und der Preis fragen ist der Preis, den Sie zahlen für den Kauf sie. Der Ask-Preis ist immer höher als der Bid-Preis, und der Unterschied zwischen diesen beiden Preisen bekannt als die Bid fragen verbreitet, oder die Ausbreitung. Die Spread ist grundsätzlich eine indirekte Kosten von Trading-Optionen, und je größer die Spread, desto mehr diese Kosten erhöhen. Ein Mangel an Liquidität wird in der Regel zu größeren Spreads führen, und dies ist ein weiteres potenziell erhebliches Risiko. Die direkten Kosten der Handelsoptionen können auch höher sein als einige andere Formen der Anlage: insbesondere die Provisionen von Brokern. Solche Kosten sind ein unvermeidbarer Teil jeder Art von Investitionen, und sollte immer in jedem Handelsplan, den Sie vorbereiten. Der Grund, warum sie für das Optionshandeln besonders relevant sind, ist, dass die meisten Strategien das Erstellen von Spreads beinhalten. Beim Anlegen einer Optionsspanne handelt es sich um die Eingabe von zwei oder mehr Positionen auf verschiedenen Optionen, die auf demselben Basiswert beruhen. Es gibt sehr gute Gründe für die Schaffung dieser Spreads, aber die Tatsache ist, dass mehrere Positionen effektiv auf einem einzigen Handel führt zu höheren Provisionen führen. Time Decay Ein weiteres unvermeidbares Risiko ist die Wirkung der Zeitverfall. Alle Optionen haben eine Art von Zeit-Wert in ihnen berücksichtigt, und in der Regel, je länger sie bis zum Verfall, desto höher, dass Zeit-Wert ist. Daher werden alle Optionen, die Sie besitzen immer einen Teil ihres Wertes verlieren, wie die Zeit vergeht. Natürlich bedeutet dies nicht, dass sie immer nach unten gehen in Wert, aber Zeitverfall kann sich negativ auf den Wert der Optionen, die Sie halten auf. Sie können mehr über Zeitverfall hier lesen. Es gibt einige Anleger, die sich der Risiken der Handelsoptionen bewusst sind und deshalb beschließen, Optionen als Anlageinstrument zu vermeiden. Die einfache Tatsache ist, dass es nicht für jedermann ist eine relativ einzigartige Möglichkeit zu investieren und es gibt bestimmte Fallstricke und Nachteile. Allerdings ist keine Form der Investition ohne seine Nachteile und es gibt auch viele Gründe, warum Trading-Optionen ist eine gute Idee. Es gibt sicherlich viele Investoren, die sehr gutes Geld daraus machen und sein perfekt mögliches für jedermann tun. Wenn Sie erwägen, beteiligt zu werden, dann sollte Ihre Entscheidung wirklich auf, ob die Vorteile der Trading-Optionen überwiegen die Risiken, die in Ihrer Ansicht. Wenn Sie fühlen, dass Trading-Optionen für Sie ist, dann das nächste, was Sie logisch wissen müssen, ist, wo Sie kaufen, verkaufen und schreiben Optionen. Weitere Informationen zu diesem eindeutig wichtigen Thema finden Sie auf der nächsten Seite in diesem Abschnitt: Copyright-Kopie 2016 OptionenTrading. org - Alle Rechte vorbehalten. Weitere Möglichkeiten, Optionen in einem spekulativen Markt zu verhandeln Grundlegendes zu verstehen Eine lange Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, den zugrunde liegenden Wert oder die Ware zu einem bestimmten Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen . Es besteht keine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf im Vertrag, sondern einfach das Recht auf ldquoexerciserdquo des Vertrages, wenn der Käufer beschließt, dies zu tun. Eine Option, die Ihnen das Recht zum Kauf gibt, nennt man ldquocall, rdquo, während ein Vertrag, der Ihnen das Recht zum Verkauf gibt, Put genannt wird. Umgekehrt ist eine kurze Option ein Vertrag, der den Verkäufer verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Käufer einer langen Option den Vertrag ausübt, ist der Verkäufer einer kurzen Option zugewiesen und verpflichtet zu handeln. Um dies klarer zu machen, verwenden Letrsquos eine echte Welt analogyhellip Letrsquos sagen, dass deinsquore einkaufen für eine antike Großvateruhr und finde das vollkommene zum rechten Preis: 3.000. Aber Sie haben das Geld für weitere drei Monate. Sie sprechen mit dem Eigentümer und er stimmt zu, dass es zu diesem Preis in drei Monaten mit einem bestimmten Ablaufdatum zu verkaufen, aber Sie haben 100 für ihn zahlen, um den Vertrag zustimmen. Nach drei Monaten haben Sie das Geld und kaufen die Uhr zu diesem Preis. Aber vielleicht entdeckte itrsquos, dass die Uhr im Besitz von Theodore Roosevelt war, was es im Wert von 10.000 macht. Sie haben das Recht, Ihre Option auszuüben und es für 3.000 zu kaufen, indem Sie einen Gewinn von 6.900 (abzüglich Transaktionskosten) verrechnen. Auf der anderen Seite, Letrsquos sagen, itrsquos entdeckt, dassrsquos itrsquos nicht eine Antike, aber ein Knock-off im Wert von nur 500. Yoursquore unter keiner Verpflichtung zur Ausübung Ihrer Option und kaufen Sie es bei 3.000, so können Sie nicht entscheiden, es überhaupt zu kaufen Und lassen Sie den Vertrag auslaufen. Obwohl deinsquore noch heraus die 100, mindestens yoursquore nicht mit einer Uhr wert einen Bruchteil von dem fest, was Sie für ihn zahlten. Aus der Option Anbieter Perspektive, im ersten Szenario bekommt er die 100, wird aber später gezwungen, die Uhr zu weniger als wahren Marktwert zu verkaufen. Im zweiten Szenario, er hält die Uhr, und die 100 Sie in Prämie bezahlt. Wenn Sie dieses Konzept verstehen, wie es für Wertpapiere und Rohstoffe gilt, können Sie sehen, wie vorteilhaft es sein könnte, um Optionen zu handeln. Für eine relativ geringe Kapitalausstattung können Sie Optionskontrakte abschließen, die Ihnen das Recht zum Kauf oder Verkauf von Anlagen zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt geben, unabhängig davon, was der Kurs des Basiswertes heute ist. Trading-Optionen Einige Dinge zu prüfen, bevor Trading-Optionen: Leverage. Steuern Sie eine große Investition mit einer relativ kleinen Menge an Geld. Dies ermöglicht starke potenzielle Renditen, aber Sie sollten sich bewusst sein, dass es auch zu erheblichen Verlusten führen kann. Flexibilität: Optionen ermöglichen es Ihnen, auf dem Markt in einer Vielzahl von Möglichkeiten spekulieren, und verwenden Sie eine Reihe von kreativen Strategien. Für viele zugrunde liegende Wertpapiere, wie Aktien, Indizes und sogar Futures-Kontrakte, stehen eine Vielzahl von Optionskontrakten zur Verfügung. Hedging: Wenn Sie eine vorhandene Position in einer Ware oder Aktie haben, können Sie Optionskontrakte verwenden, um nicht realisierte Gewinne zu sperren oder einen Verlust mit weniger Anfangskapital zu minimieren. Auswählen einer Handelsplattform Mit einem TD Ameritrade-Konto haben yoursquoll Zugriff auf den Optionenhandel auf unserer Webplattform sowie auf unsere zwei weiteren Plattformen: Trade Architect. Und thinkorswim. Trade Architect ist ideal für die Händler zunächst mit Optionen. Es verfügt über grundlegende Werkzeuge, wie Pampl Charts, Option Strategie Kette Filter, und andere Werkzeuge, die Ihnen Ideen und die Fähigkeit, Ihre Strategie testen können. Die thinkorswim-Plattform ist für fortgeschrittene Optionen Trader. Es verfügt über Elite-Tools und können Sie den Optionen-Markt zu überwachen, planen Sie Ihre Strategie und implementieren sie in einem praktischen, einfach zu bedienenden, integrierten Platz. Auch, wenn Sie auf der Teilnahme an komplexen Optionen Trades, die drei oder vier ldquolegs, rdquo oder Seiten eines Handels verfügen, thinkorswim kann das Richtige für Sie. Darüber hinaus hat TD Ameritrade mobile Handelstechnologie, so dass Sie nicht nur überwachen und verwalten Sie Ihre Optionen, sondern Handelsverträge direkt von Ihrem Smartphone, Mobilgerät oder iPad. Entwicklung einer Handelsstrategie Wie jede Art von Handel, itrsquos wichtig zu entwickeln und halten Sie sich an eine Strategie, die funktioniert. Trader neigen dazu, eine Strategie auf der Grundlage entweder technische oder fundamentale Analyse aufzubauen. Die technische Analyse konzentriert sich auf Statistiken, die durch Marktaktivitäten erzeugt werden, wie z. B. vergangene Preise, Volumen und viele andere Variablen. Charting und andere ähnliche Technologien verwendet werden. Die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf die Messung eines Investmentrsquos-Wertes basierend auf wirtschaftlichen, finanziellen und Federal Reserve-Daten. Viele Händler nutzen eine Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse. Egal, ob Sie technische oder fundamentale Analyse oder eine Hybride von beiden verwenden, es gibt drei Kernvariablen, die Optionen Preisgestaltung fahren, um im Auge behalten, wie Sie eine Strategie entwickeln: Preis der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware Zeit bis zum Verfall Implizite Volatilität basierend auf Markt-Einflüsse und Zukunftsperspektiven Mit Trade Architect und thinkorswim verfügen Sie über Tools, mit denen Sie diese Variablen und vieles mehr analysieren können. Yoursquoll findet auch viele Drittanbieter-Grundlagenforschung und - kommentare, sowie viele Ideengenerierungswerkzeuge. Sie können sogar ldquopaper Traderdquo und Praxis Ihrer Strategie ohne Risiko Kapital. Darüber hinaus können Sie erkunden eine Vielzahl von Tools, die Ihnen helfen, eine Strategie für Optionen, die für Sie arbeitet zu formulieren. Sie können auch eine TD Ameritrade Optionen-Spezialisten jederzeit über Chat, per Telefon 866-839-1100 oder per E-Mail 247.Options On Futures: Eine Welt der potenziellen Profit Wenn Sie jemals eine zweite Sprache studiert, wissen Sie, wie schwer es sein kann. Aber sobald Sie lernen, sagen, Spanisch als Zweitsprache - Italienisch lernen als dritte wäre viel einfacher, da beide gemeinsame Latein-Wurzeln haben. Um Einrichtung mit Italienisch als eine dritte Sprache zu erhalten, müssten Sie nur kleine Änderungen in Wortformen und Syntax zu begreifen. Nun, das gleiche könnte für das Lernen Optionen gesagt werden. (Um die Grundlagen zu erlernen, lesen Sie unsere Optionen Grundlagen Tutorial.) Für die meisten Menschen ist das Lernen über Aktienoptionen wie das Lernen, eine neue Sprache zu sprechen, die Wrestling mit völlig unbekannten Begriffen erfordert. Aber wenn Sie bereits einige Erfahrung mit Aktienoptionen, das Verständnis der Sprache der Optionen auf Futures wird einfach. In der Tat, grundlegende Konzepte wie Delta. Der Zeitwert und der Basispreis gelten für Optionsoptionen auf Aktienoptionen, abgesehen von geringfügigen Schwankungen der Produktspezifikationen, im Wesentlichen die einzige Hürde, die vergangen werden muss. In diesem Artikel bieten wir Ihnen eine Einführung in die Welt der SampP 500 Futures Optionen, die Ihnen zeigen, wie einfach es ist, den Übergang zu Optionen auf Futures (auch als Rohstoff-oder Futures-Optionen), wo eine Welt der potenziellen Gewinn erwartet . Aktienindex-Optionen auf Futures Das erste, was wahrscheinlich wirft eine Kurve Ball bei Ihnen, wenn anfänglich nähert sich Optionen auf Futures ist, dass Sie möglicherweise nicht vertraut mit einem Futures-Vertrag. Das zugrundeliegende Instrument, auf dem Optionen auf Futures-Handel. Daran erinnern, dass für Aktienoptionen der Basiswert die Equity-Emission (z. B. IBM Call Options Trading auf IBM-Aktien) ist. Da die meisten Anleger verstehen, wie die Aktienkurse zu interpretieren, ist die Ermittlung der zugrunde liegenden ist einfach. Beim Erlernen von Futures-Optionen müssen Händler, die auf einem bestimmten Markt (Anleihen, Gold, Sojabohnen, Kaffee oder SampPs) neu sind, nicht nur mit den Optionsspezifikationen vertraut sein, sondern auch mit den Produktspezifikationen des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts. Diese sind jedoch unwesentliche Hindernisse in der heutigen Online-Umgebung, die so viele Informationen nur einen Klick entfernt bietet. Dieser Artikel wird hoffentlich Interesse an der Erforschung dieser spannenden Märkte und neue Handelsmöglichkeiten. SampP Optionen auf Futures Um zu veranschaulichen, wie Optionen auf Futures arbeiten, werde ich die Grundmerkmale der SampP 500 Optionen auf Futures, die in der Welt der Futures-Optionen beliebter sind zu erklären. Obwohl es sich hierbei um cashbasierte Futures-Optionen handelt (d. h. sie setzen sich automatisch in Bar bei Verfall zusammen), ist die Logik der SampP-Futures-Optionen wie alle Futures-Optionen dieselbe wie die der Aktienoptionen. SampP 500 Futures Optionen, bieten jedoch einzigartige Vorteile, zum Beispiel können sie Ihnen den Handel mit überlegenen Margin-Regeln (bekannt als SPAN-Marge), die eine effizientere Nutzung Ihres Handelskapitals ermöglichen. Vielleicht der einfachste Weg, um ein Gefühl für Optionen auf Futures zu bekommen, ist einfach, eine Zitate-Tabelle der Preise von SampP 500 Futures und die Preise der entsprechenden Optionen auf Futures zu betrachten. Grundsätzlich ist das Prinzip der Preisfestsetzung von SampP Futures das gleiche wie das Preisverhalten einer Aktie. Sie wollen niedrig kaufen und hoch verkaufen. Mit anderen Worten, wenn die SampP Futures steigen, steigt der Wert des Kontrakts und umgekehrt, wenn der Preis von SampP Futures fallen. Wichtige Unterschiede und Merkmale Es gibt jedoch einen wesentlichen Unterschied zwischen Futures und Aktienoptionen. Eine Änderung in einer Aktienoption entspricht 1 (pro Aktie), was für alle Aktien einheitlich ist. Bei SampP Futures ist eine Preisänderung im Wert von 250 (pro Kontrakt), und dies ist nicht einheitlich für alle Futures und Futures Optionen Märkte. Zwar gibt es noch andere Fragen, wie zum Beispiel den Fair Value von SampP Futures und die Prämie auf dem Futures-Kontrakt - diese verwandten Konzepte sind in der Praxis unwesentlich und für das, was Sie für die meisten Optionsstrategien verstehen müssen. Abgesehen von der Unterscheidung der Preis-Spezifikation, gibt es einige andere wichtige Merkmale der SampP-Optionen, die wichtig sind. Da diese Optionen auf den zugrunde liegenden Termingeschäften handeln, ist das Niveau der SampP-Futures, nicht der SampP 500-Aktienindex, der entscheidende Faktor, der die Preise der Optionen auf SampP-Futures beeinflusst. Volatilität und Zeit-Wert-Zerfall spielen auch ihren Teil, wie sie eine Aktienoption beeinflussen. Werfen wir einen genaueren Blick auf SampP Futures und Optionspreise, vor allem, wie Änderungen im Preis von Futures beeinflussen Änderungen der Preise der Option. Abbildung 2 - Abrechnungspreise für den 12. Juni 2002 Der Jun-SampP-Futures-Kontrakt in Abbildung 2 beispielsweise bezog sich an diesem Tag auf 1020,20. Die Punktänderung von 6.00 entspricht einem Gewinn von 1.500 pro Einzelvertrag (6 x 250 1.500). Es ist erwähnenswert, dass die SampP Futures und der SampP 500 Aktienindex wird fast identisch handeln, aber die SampP Futures wird mit einer leichten Prämie beigefügt Handel. Grundlegendes zu SampP Futures Optionen Nun können einige der entsprechenden Optionen aktiviert werden. Wie für fast alle Optionen auf Futures, gibt es eine Einheitlichkeit der Preisgestaltung zwischen den Futures und Optionen. Das heißt, der Wert einer 1 Prämienänderung ist der gleiche wie eine 1-Änderung des Futures-Preises. Das macht es einfach. Im Falle von SampP 500 Futures Optionen und ihre zugrunde liegenden Futures, eine Änderung 1 wert ist 250. Um einige echte Beispiele für dieses Prinzip bieten, habe ich in Abbildung 3 die 25-Punkte Intervall-Streik Preise von einigen out-of-the - Geld-Put-und Call-Trading auf die Jun SampP Futures. So wie wir es für Aktienoptionen erwarten, ist das Delta in unseren Beispielen für Anrufe positiv und für Puts negativ. Da die Jun SampP Futures um sechs Punkte (bei 250 pro Punkt oder Dollar) stiegen, fielen die Puts in Wert und die Anrufe stiegen im Wert an. Die vom Geld am weitesten entfernten Streiks (925 put und 1100 call) haben die niedrigeren Delta-Werte, und diejenigen, die dem Geld am nächsten stehen (1000 put und 1025 call), haben höhere Delta-Werte. Sowohl das Vorzeichen als auch die Größe der Änderung des Dollarkurses für jede Option machen dies deutlich. Je höher der Delta-Wert, desto größer wird die Option Preisänderung durch eine Änderung der zugrunde liegenden SampP-Futures beeinflusst werden. Abbildung 3 - SampP-Optionspreise bei Abwicklung am 12. Juni 2002 Wir wissen zum Beispiel, dass die Jun SampP Futures um sechs Punkte auf 1020,20 Punkte anstiegen. Dieser Settlement-Preis ist nur schüchtern von der Jun-Call-Strike-Preis von 1025, die um 425 erhöht Wert. Dieser Near-the-money-Option hat ein höheres Delta (Delta 0,40) als Optionen weiter vom Geld, wie die Call-Option mit Ein Ausübungspreis von 1100 (Delta 0,02), der um nur 12,50 gestiegen ist. Delta-Werte messen die Auswirkung weiterer Änderungen der zugrunde liegenden SampP-Futures auf diese Optionspreise. Sollten beispielsweise die zugrunde liegenden Jun SampP Futures um weitere 10 Punkte steigen (vorausgesetzt, es gibt keine Veränderung des Zeitwertabfalls und der Volatilität), würde die SampP-Call-Option in Figur 3 mit einem Ausübungspreis von 1025 um vier Punkte ansteigen, Oder 1.000 gewinnen. Die gleiche aber umgekehrte Logik gilt für die SampP-Put-Optionen in Abbildung 3. Hier sehen wir die Put-Option-Preise sinken mit einem Anstieg der Jun SampP Futures. Die Option "Nearest-the-money" hat einen Basispreis von 1000, und der Kurs sank um 600. Unterdessen wurden die Optionen mit einem Ausübungspreis von 925 und einem Delta von -0,04, Verloren weniger, einen Wert von 225. Fazit Während es viele Möglichkeiten, um den Handel mit diesen Optionen, viele Händler lieber ein Netto-Verkäufer von Optionen werden. Ob Sie es vorziehen, Aktienoptionen entweder mit einfachen Spreads oder komplexeren Strategien zu kaufen oder zu schreiben (verkaufen), können Sie mit den hier vorgestellten Grundlagen leicht Ihre Lieblingsstrategien an SampP-Optionen auf Futures anpassen. (Für mehr, lesen Sie, wie Sie von Time-Value Decay profitieren.) Wie für andere Optionen auf Futures-Märkten, youll müssen Sie vertraut mit ihren Produkt-Spezifikationen - wie Handelseinheiten und Tick Größen - bevor Sie irgendwelche Handel. Having said that, aber ich bin sicher, Sie werden feststellen, dass immer fließend in eine zweite Option Sprache ist nicht so schwierig, wie Sie zunächst gedacht haben.